上海自貿區的跨境投資井噴勢頭還在延續。

上海自貿區的跨境投資井噴勢頭還在延續。

9月28日，早報記者從上海自貿區境外投資推進暨服務聯盟成立大會上了解到，到目前為止，中國企業通過上海自貿區累計對外投資184億美元，其中2015年投資額同比增長2倍，累計對外投資項目607個。

這也讓上海自貿區成為國內對外投資增長最為迅猛的地區之一。

“現在有了自貿區，我們在做跨境投資時，無論是對于資金支付進度還是交割進度，都相當有信心?！睎|方星暉并購投資基金總經理鄭劍輝如是告訴早報記者。

備案制+一表申請

一個多月前的8月6日，東方星暉聯手順榮三七宣布，斥資約6350萬美元收購了日本游戲公司SNK Playmore的81.25%股權。

“從我們提交申請，到最終資金出境，只花了一周時間?！编崉x稱，SNK將成為其跨境投資的范本。

曾幾何時，中國企業的出海投資，屢屢因為無法敲定審批進度及資金交割時間而受挫。

波士頓咨詢公司9月24日發布的報告稱，2014年，中國企業完成了154起海外并購交易，交易金額261億美元，但交易完成率只有67%，遠低于發達市場買家。

2013年9月上海自貿區掛牌后，對3億美元以內的投資實行備案制，收到材料之日5個工作日內給出備案意見。這讓出海投資的企業心里有了譜。如今，這項改革措施已經在全國推開，不僅備案門檻大大降低，備案時間也明顯縮短。

即便如此，上海自貿區跨境投資仍有其獨特優勢。

據了解，上海自貿區成立后，在全國率先實施境外投資備案管理，將原來需要耗費數月的多部門、多流程審批手續，簡化為“一表申請”，企業在3個工作日內就能拿到備案證書。目前，備案范圍已經覆蓋至整個浦東新區。

“在自貿區是一口受理，我們不需要提交兩次申請?！编崉x稱，(上海自貿區管委會和浦東新區政府)合署辦公帶來的最大好處就是，企業不需要再為了同一件事情向多個部門提出申請，而以前各個部門都有各自的流程，都需要單獨溝通，耗時耗力，“之前走完整個流程大概需要一個月?！?/p>

融資成本大幅下降

除了“一口受理”，上海自貿區在跨境投資領域的另一大優勢是融資便利。

今年2月，上海自貿區公布改革細則，借助自由貿易賬戶(FT賬戶)體系，企業和金融機構可以自主從境外融入資金，融資規模從資本的一倍擴大到兩倍，融資幣種從本幣擴展到外幣。這大大降低了“走出去”企業的融資成本。

而且，一名銀行并購人士介紹，上海地區銀行可以直接發放外幣貸款至境外買方，這點省去了內保外貸、內存外貸業務的復雜手續，以及開立保函所涉及到的手續費，企業融資成本降低，使得境內企業以更低成本開展境外投資業務。

與此同時，企業獲得對外投資備案證書后，可以去銀行辦理外匯登記，之后直接購匯、資金出境，大大提高了投資效率。

今年5月，東方證券旗下并購基金管理機構東方弘泰牽頭的私有化財團向納斯達克上市公司中國手游(CMGE)發起了私有化提議。

“我們用了三四天時間就完成了備案，因為是私有化項目，這和境外直接購買公司股權還不太一樣，要復雜得多?！?東方弘泰投資管理有限公司投資總監王彥鵬表示，這其中涉及不少專業法律文件，包括美國證券交易委員會的公告等，整個過程(與上海自貿區)溝通比較順暢。

據參與并購的相關銀行界人士介紹，此前的并購因為時間比較急，所以采用NRA賬戶(境外機構境內外匯賬戶)，但此次采用的是FTN賬戶(非居民自由貿易賬戶)，“由于匯率波動的原因，并購買方簽署人多為境內公司，以人民幣貸款為主，要求貸款發放時，境外公司開立FTN賬戶，跟蹤資金流向，這些FTN通常由買方在境外的離岸公司開設?！?/p>

王彥鵬表示，在沒有FTN賬戶前，只能通過NRA賬戶轉賬，但NRA里的資金不能過夜，“必須想好下一步去哪里才敢劃到賬戶，但FTN就很方便，沒有這個限制?！?/p>

目前，東方弘泰已經通過上海自貿區完成了3筆境外投資，投資總額近70億元人民幣。

境外投資管理3.0時代

眼下，上海自貿區的境外投資管理服務已經進入3.0時代。

據了解，上海自貿區目前正在打造境外投資全生命周期服務體系，打造企業境外投資保障體系，以及更加完善的境外投資政策支持體系。

上海浦東新區副區長、上海自貿區管委會副主任簡大年說，上海自貿區正在與財稅部門共同研究符合國際慣例、適應境外股權投資和離岸業務發展的稅收政策。

鄭劍輝對早報記者說，上海自貿區提供的是一條龍服務，“讓我們真正體會到，監管部門能從企業的角度出發，提供簡潔、高效、人性化的服務?！?/p>

“境外投資是一件非常專業的事情，上海自貿區在這個方面既有人才儲備，也有審批經驗，能夠更好地集中相關資源和優勢來為企業提供專業的服務?！编崉x說。