【周五機構一致最看好的10金股】先導股份(300450)：受益于鋰電設備需求爆發的高端自動化設備公司。

喬治白(002687)：協議轉讓股份實際控制人股權更加集中

喬治白控股股東溫州制衣以協議方式轉讓其持有的喬治白94,122,000股股份，占喬治白總股本的26.524%，轉讓價格為4.00元/股，約為29日收盤價7.98元/股的50%，股份轉讓價款總額為人民幣376,488,000元。轉讓完成后，公司實際控制人將由池方燃先生、陳永霞女士、陳良仁先生變更為池方燃先生、陳永霞女士(池方燃妻)、池也女士(池方燃女)及陳良仁先生(池方燃妻兄)。股份轉讓后，公司四位實際控制人通過直接和間接方式控制的公司股份由44.532%降至29.117%。但是，第一大股東由溫州制衣變更為陳良仁先生，持股比例達13.544%；董事長池方燃及其妻女持股總計15.573%。實際控制人直接控制的股權更加集中，有利于集團更好地開展主營業務，實施集團深耕職業裝、進軍校服產業打造中國校服行業第一品牌的戰略目標。

深耕職業裝行業在企事業單位團體定制業務中占據獨特優勢

喬治白作為中國職業裝第一股，自1989年以來一直專注于職業裝領域，是國內唯一一家專注于職業裝領域且保持穩健成長的服飾上市企業。公司2014年營收約為6.58億元，其中職業裝團體定制占主營收入的85%，主要客戶集中在銀行、電力、煙草等行業，商業銀行類職業裝業務占公司職業裝定制業務量的60%左右。據不完全統計，在上海地區的近三十家國內外銀行中，超過三分之二銀行的職業裝都由喬治白提供。

乘政策東風戰略性進軍校服行業

2015年4月，公司與31名核心員工共同投資設立喬治白校服公司，公司持股比例為43.20%。6月，教育部等四部委聯合下發的《關于進一步加強中小學生校服管理工作的意見》。國家指導性政策的出臺，將使校服的篩選和采購過程規范化，有利于校服生產企業公平競爭。在5月廈門市學生裝招標工作中，喬治白中標為市直屬中小學校提供制服類校服，四年訂單規模達5000萬元。在“最美校服”評選活動中，榮獲四個獎項(其中三個是一等獎，總共六個獎項)，公司在校服領域的實力得到公眾普遍認可。中報數據顯示，校服公司已在全國20多個省會城市及地級市建立銷售渠道，同時建立5個自營市場渠道，校服產品設計、企劃、生產等有序開展，校服事業進展順利。

上調至“買入”評級喬治白是國內職業裝的第一股，亦是國內唯一一家專注于職業裝領域且保持穩健成長的服飾上市企業。依托已有的職業裝生產經驗，公司于2015年初宣布進軍校服市場，創造性地采用合伙人機制，力圖打造中國校服行業第一品牌，目前公司校服事業進展順利。我們看好公司的發展前景，預計2015-2016年EPS為0.29元、0.34元，對應目前估值27倍和24倍，上調至“買入”評級。長江證券

昆藥集團(600422)：青蒿素登上諾獎舞臺公司蒿甲醚備受關注

國內青蒿素產品或將走向世界目光。瘧疾仍是當今人類最大殺手之一，在抗擊瘧疾上，青蒿藥物是目前抗擊瘧疾的最有效藥物，其發明帶動了國際抗瘧領域工作的新進展，為當前中國被國際承認的唯一創新藥物，我們估計全球青蒿素類藥品市場容量約4億美元。我們認為此次屠呦呦女士獲得諾獎實至名歸，不僅再次肯定了中國在抗瘧市場上的成就與貢獻，更將國內青蒿素類產品推向了世界的目光，昆藥集團作為國內獨家蒿甲醚注射液生產商，擁有最完整的青蒿素業務產業鏈，將備受關注。

國內青蒿素受制于海外企業，制劑放量為當前重點。1)WHO采購為青蒿素類藥物放量的主要途徑，而由于知識產權意識薄弱，中國在青蒿素的產業化過程中落入了國外的專利壁壘，制劑市場被諾華、賽諾菲等壟斷，至今僅有桂林南藥的注射用青蒿琥酯通過WHO的PQ認證。2)國內企業在青蒿素領域的市場主要集中在原料藥，近幾年，由于原料藥供過于求與印度企業的低價競爭，國內市場正在逐步萎縮，目前僅占全球需求量的20%左右。此外，賽諾菲獲許制造青蒿素的化學前軀體，盡管該產品目前還未大規模放量，但也意味著國內企業欲在青蒿素領域獲得突破，就必須實現制劑的放量。

公司擁有青蒿素業務完整產業鏈，WHO認證下制劑將走出國門。1)原料藥市場上，公司已通過WHO認證，收購華方科泰后青蒿草的種植面積將達到10萬畝，青蒿素、蒿甲醚產能將分別各超過100噸，將會形成全球最大的抗瘧藥原料藥生產基地和種植青蒿素原料的最大組織者和管理者。2)在制劑領域，公司的蒿甲醚注射液為國內獨家，華方科泰還擁有口服制劑雙氫青蒿素哌喹片。

這兩個產品目前都已申請WHO的PQ認證，其中我們預計蒿甲醚注射液將于2015年年末現場檢查，有望在半年內通過認證。若審核通過，公司將成為國際抗瘧藥市場上唯一一家注射劑和口服劑都通過認證的企業，在青蒿素及其衍生物原料藥、制劑的放量都將不再受制于海外企業。

業績預測與估值：預計公司2015-2017年攤薄后EPS分別為1.11元、1.40元、1.75元(考慮定增股本變動)?？紤]到公司產品結構較為完善；全資控股貝克諾頓將打開化藥增長空間；在生物藥的布局給公司以市值想象空間；外延擴張預期強烈，我們認為給予其2016年35倍PE較合理，對應目標價為48.98元股，維持“買入”評級。西南證券