【商品貨幣攻勢猛烈 日內假期波幅將受限】自糟糕的9月非農后，美聯儲會議紀要進一步增強了其年內加息無望的預期，盡管美聯儲信誓旦旦維護年內加息，但市場已經降至冰點的加息預期需要足以提振市場信心的數據才能挽回，因此，短期而言，美元仍將有進一步下行的空間，但跌幅應當有限。

HY MARKETS 基本面：

上周五非美走勢繼續分化，盡管美元走弱提供支持但歐元自身負面因素限制了歐元漲幅，歐元震蕩走高整理于1.1370一線，英鎊因英國經濟數據不佳結束連漲三日態勢，整理此前漲幅。在全球寬松預期和商品價格上漲的推動下，商品貨幣維持靚麗表現，澳元上破雙底頸線企穩0.7300上方，紐元已經連續九個交易日上漲，美元/加元跌破100日均線支持，而日元受風險情緒回暖打壓全線走弱，是表現最差的貨幣。

美聯儲大部分官員仍舊維持9月會議后相對強硬的表態。紐約聯儲杜德利重申接下來每次會議都會評估是否要加息，預計美聯儲仍將在年內加息，具體是否加息取決于數據，不過，他同樣提到海外經濟尤其是中國經濟疲弱以及強勢美元，可能拖累美國經濟。 亞特蘭大聯儲主席洛克哈特也表示，仍相信美聯儲將于今年加息，首次加息后將逐步加息。芝加哥聯儲主席埃文斯支持更晚些時候加息，但也同意加息速度比首次加息時點更重要。周六美聯儲副主席再次提到，包括他在內，大部分官員都相信美國仍可能在今年加息，但這只是預期，并非承諾。

自糟糕的9月非農后，美聯儲會議紀要進一步增強了其年內加息無望的預期，盡管美聯儲信誓旦旦維護年內加息，但市場已經降至冰點的加息預期需要足以提振市場信心的數據才能挽回，因此，短期而言，美元仍將有進一步下行的空間，但跌幅應當有限。上周五數據顯示，美國來自進口的通脹下滑影響最終將會消退，美國通脹將趨于上行。盡管9月出口物價指數維持疲弱，年率從-7.00%下滑至-7.40%，月率自-1.4%下滑至-0.7%，但進口物價好于預期，年率下滑10.7%，預期為下滑11.2%，月率僅下滑0.1%，預期為下滑0.5%。

歐央行行長德拉吉表示，歐央行已經準備好動用所有可用工具，以應對歐元區經濟增長前景面臨風險仍偏下行的現狀。他明確，歐央行可以調整量化寬松的規模、期限和構成。周六，德拉吉重申了該觀點，但認為歐央行QE效果好于預期，但將花費更多時間達到通脹目標，與歐央行在9月會議上如必要將進一步寬松，但目前討論仍為時尚早的措辭相呼應。美元下行為歐元提供動能，但歐央行進一步寬松的前景以及歐元近期作為融資貨幣的角色都將可能限制歐元上行空間。

英國繼續釋放三季度經濟放緩跡象，8月商品貿易帳赤字從110.82億英鎊擴大至111億英鎊，高于預期的100億英鎊，這可能是受到全球經濟增長放緩以及英鎊升值拖累。另外，英國8月建筑業生產月率下滑4.3%，為2012年12月以來最大降幅。盡管英央行稱其可能較市場預期更早加息，但除就業數據外，英國經濟數據疲弱明顯，仍難以支持市場改變英央行可能推遲加息的觀點，將為英鎊的反彈之路提供層層阻礙。

加拿大9月就業數據表現糟糕，失業率從7.0%上升至7.1%，創2014年2月以來新高，遠差于預期的6.9%，就業人數增加1.21萬，好于預期1萬，但主要是兼職就業人數增加推動，全職就業人數下降6.19萬。加元在數據后短暫受挫，但受整體市場情緒良好以及美元走弱的推動，很快收復了數據后的失地。

10日，中國央行發布公告稱，在前期山東、廣東開展信貸資產抵押再貸款試點形成可復制經驗的基礎上，決定在上海、天津、遼寧、江蘇、湖北、四川、陜西、北京和重慶等9省(市)推廣試點。此舉實際上是中國版微刺激再現，有助于支持實體經濟。受此影響，本周開盤中國股市高開高走，為商品貨幣延續此前反彈走勢提供有力支持。不過，周一美國、日本和加拿大休市，且缺乏重要經濟數據，料匯市波動性受到限制。關注加央行行長波洛茲講話。

HY MARKETS 技術面：

歐元兌美元：小時圖高低點不斷上抬，上行走勢維持完好，4小時圖均線系統向上發散，有望進一步走高，初步支持1.1350。日圖上行突破整理高點1.1320一線，有望指向9月高點1.1460。日內波幅可能受到美國假期限制，不愿持倉過夜的投資者可暫時觀望，1.1330一線做多，止損1.1300下方，看向1.1440.

英鎊兌美元：小時圖在1.5400下方受阻回落但仍持穩于前一日低點1.5260上方，整體仍傾向于上行。4小時圖有所回調，在MA20尋得支持，或延續反彈勢頭。日圖修正三連漲漲幅，但沒有明顯回調跡象，但上行動能同樣缺乏，需要上破下降趨勢線才能打開進一步上行空間。日內建議輕倉做多看向1.5400一線后關注該檔表現決定進一步方向。

周一關注：

OPEC月度原油市場報告

加央行行長波洛茲講話

美聯儲洛克哈特/埃文斯講話

美國/日本/加拿大休市