【5大券商周二看好6板塊34股】通信：移動寬帶時代投資機遇，薦7股。

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通信：移動寬帶時代投資機遇 薦7股

今年1-8月，全國電信業務總量累計完成14529.3億元，同比增長24.6%，業務量增長量在今年上半年躍變后，繼續呈加速增長態勢；電信業務收入累計完成7733.4億元，同比增長2.3%，固定資產投資方面，前8月我國電信固產投資完成1949.4億元，比上年同期增長5.8%，相對于上半年呈現加速上揚的態勢。

1-8月移動電話用戶凈增1006.4萬戶，總數達到12.96億戶，顯示出移動用戶市場已經趨于飽和。其中移動電話用戶結構繼續加快升級(4G 用戶數規模超2.7億)，移動寬帶用戶數在移動用戶總數占比較上年末提高9.7%。根據4G 用戶持續增長勢頭，年底4G 用戶總量將會超過4億，移動寬帶用戶滲透率將進一步提高。同期固定電話用戶數持續性減少，比重已經降至15.5%。

市場表現：通信板塊走勢明顯強于指數

前三季度(截止到9月30日)，滬深300指數下跌8.97%， SW 通信行業上漲12.11%，其中設備子板塊上漲9.8%，通信運營子板塊上漲22.84%。通信板塊小幅跑贏指數近20個百分點，其中通信運營子板塊表現相對強勢。因為6月份初在大盤指數下跌過程中，服務類和設備類板塊跌幅基本一致，但是設備類板塊前期上漲幅度明顯大于服務類板塊，因此設備類板塊整體還是處于盈利，而電信服務類就虧損達30個百分點，對于運營類板塊前期漲幅和設備類板塊一致，而下跌中有中國聯通等大型藍籌類個股的支撐，跌幅明顯小于其它兩個子板塊，是通信行業整體強于大盤的中流砥柱。通信行業中個股所形成的熱點也出現了明顯的分化，中興通訊、烽火通信和中國聯通等通信核心概念股在4G 網絡與光纖寬帶網絡建設與經營的加速推動下整體呈現穩健的向上的形態，而涉及移動互聯網應用、虛擬運營、智能制造和國防軍工等相關概念的通信個股隨市場熱點呈現出大幅波動的彈性。

投資策略

通信行業方面，我們依然維持行業基本面向好的判斷。4G 網絡建設的全面鋪開帶來的行業性機會仍然是當前行業上升的重要催化劑。細分子行業基本面也處于向好趨勢當中，智能卡受益于移動支付與互聯網金融蓬勃的發展、虛擬運營得益于工信部批準170號段的開放以及民營企業進入寬帶運營領域的放開政策推進；專網應用直接受益于行業信息設備國產化和信息安全國家層面的需求；廣電設備受益于三網融合政策的推動；芯片和衛星等專用設備子行業將受益于北斗的軍品訂單的增長以及民用市場的打開。

四季度通信行業投資策略方面，經過三季度3個月的巨幅調整，通信行業個股回撤幅度都很大，基本在50%到70%之間?；诖蟮尫帕藗€股高估值的風險的前提下，目前市場表現是處于3000點附近震蕩區間，我們建議從四個方面進行個股的選擇，一是行業基本面角度出發，建議選擇高景氣子行業和政策預期明確的子行業中穩定藍籌類個股作為行業基本配置；二是從未來兩年業績高增長角度出發，選擇中期業績拐點、下半年有釋放潛力的個股進行中線超額配置；三是從國改預期、軍工信息化等外部政策性角度出發，選擇相關概念個股進行潛伏式低配，博取政策性的紅利；最后從行業應用熱點以及行業并購角度出發，選擇跨界、參股轉型類品種進行靈活的短線配置。

股票池推薦中國聯通、永鼎股份、烽火通信、勝利精密、茂業物流、信威集團和二六三。(渤海證券)

食品飲料：假期歸來蓄勢待漲 薦9股

食品飲料里的主要涉及奶粉，相關個股是：貝因美、三元股份和伊利股份。屠呦呦獲得諾貝爾生物或醫藥獎，相關的醫藥股被極大重視，在食品板塊里也有一家公司從事相關的業務：晨光生物，專業從事植物萃取的細分行業龍頭公司。公司專注從各類植物萃取相關成分，技術領先，未來向中草藥的植物萃取轉型方向明確，值得關注。

國慶假期期間港股漲幅超8%，消費品龍頭公司漲幅較大，漲幅超過10%的有蒙牛乳業、中國糧油控股、康師傅控股、西王糖業等公司。A股龍頭公司也有望在市場預期的刺激下實現較大幅度反彈。

重點推薦：順鑫農業、伊利股份、雙匯發展、晨光生物，海南椰島、承德露露；五糧液、山西汾酒、古井貢酒。(中信建投)