【銀行進軍P2P路線全揭秘】P2P做為互聯網金融的代表，正在迎來蓬勃的發展。尤其在國家對P2P行業實施監管之后，行業生態也有望迎來更加良性的發展。但這也令傳統金融市場上的“大鱷”銀行坐不住了，部分銀行紛紛開始進入P2P領域。不過，值得注意的是，很多銀行也開始意識到自己做P2P不如在P2P存管和托管上發力更為實際。

P2P做為互聯網金融的代表，正在迎來蓬勃的發展。尤其在國家對P2P行業實施監管之后，行業生態也有望迎來更加良性的發展。但這也令傳統金融市場上的“大鱷”銀行坐不住了，部分銀行紛紛開始進入P2P領域。不過，值得注意的是，很多銀行也開始意識到自己做P2P不如在P2P存管和托管上發力更為實際。

臥榻之側豈容他人酣睡。

在P2P累計成交規模即將破萬億之際，傳統金融市場上的“大鱷”銀行坐不住了，正在以不同的路徑向P2P市場挺進。

銀行進軍P2P大致可分三種路徑：推出P2P資金存管業務、直接做P2P業務、投資P2P公司。

目前，以第一種方式最為銀行熱衷。據21世紀經濟報道記者不完全統計，目前已有建設銀行、交通銀行、浙商銀行、招商銀行、平安銀行、中信銀行、民生銀行、浦發銀行、廣發銀行、上海銀行、徽商銀行、恒豐銀行等推出P2P資金存管或托管業務。

不僅地方城商行，全國性股份行甚至傳統五大行，都紛紛推出P2P存管業務。

過去困擾銀行的問題是，如果P2P公司出現跑路或經營不善等風險，勢必會損害銀行自身的信譽。如今風險依舊，銀行卻為何調轉方向，敢于嘗試P2P資金存管業務？

一個普遍的解決辦法是，提高注冊資本準入門檻，并要平臺繳納不菲的保證金。

以浙商銀行為例，在經營狀況方面，他要求進入的P2P平臺須成立一年以上，近三年未發生重大風險事件，系統功能完善，獲得ICP認證，并具備一定合作價值和社會影響力。

在平臺背景方面，要求具有國資背景或上市公司控股，注冊資本5000萬元以上；管理人員方面，公司股東、高管人員無不良記錄，具有互聯網、金融相關從業經驗。

同時，平臺需在浙商銀行開立風險保證金，用于平臺出現風險業務的兌付，保證金金額不低于500萬，且與平臺運營交易量、存量業務規模及項目標的額度成正相關系。

路線一：推出P2P資金存管業務

10月9日，浙商銀行正式發布“網絡借貸資金存管綜合服務方案”。從其高管出席陣容可見浙商銀行對該業務的重視程度。當日，浙商銀行董事長沈仁康、行長劉曉春、行長助理吳建偉都親自到會推介其P2P存管業務。

浙商銀行行長助理吳建偉9日稱，十部委意見出臺后，浙商銀行就開始研究如何對接P2P平臺。一個有意思的細節是，吳建偉為了做好浙商銀行P2P存管系統的客戶體驗，自己注冊了12家P2P平臺，以體驗作為客戶在投資過程中有何“不便”和“痛點”。

吳建偉介紹，相較于目前多數銀行僅支持一種存管模式的方案，浙商銀行此次推出的“網絡借貸資金存管綜合服務方案”包括銀行存管、聯合存管以及賬戶管理三種合作模式。

其中，“銀行存管”是指P2P平臺的每個投資人、借款人在銀行P2P存管系統開立或指定存管賬戶，通過存管賬戶辦理充值、投資及提現、劃撥等交易的一種存管模式。該模式提供銀行級的資金存管服務，適用于對資金存管要求嚴格的P2P平臺。

“聯合存管”的資金監管模式是指P2P平臺在銀行開立P2P平臺交易資金賬戶，同時開立投資人、借款人子賬戶。

“賬戶管理”是指P2P平臺在銀行開立存管交易資金賬戶，銀行按合作約定提供賬戶資金證明的一種資金監管模式。

此外，銀行可為平臺及其用戶提供存管賬戶開立、充值、投資、還款、提現、交易信息管理、賬戶信息查詢、對賬清算等8項服務；一人一戶、P2P平臺自有資金與交易資金隔離、資金流信息流匹配、交易雙因子校驗、加密傳輸等安全防范措施。

資費方面，浙商銀行表示，將按平臺網絡借貸年交易額1‰或3萬元/年的標準收取存管費；對于優質平臺，還將給予優惠——對于P2P平臺用戶，提供存款優惠計息、投資理財產品等增值服務。

今年7月，人民銀行等十部委聯合印發《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》及《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法(征求意見稿)》，要求建立客戶資金第三方存管制度，明確規定“從業機構選擇符合條件的銀行業金融機構作為資金存管機構，對客戶資金進行管理和監督，實現客戶資金與從業機構自身資金分賬管理”。

在銀行看來，這意味著當前占據P2P資金存管主流地位的第三方支付公司將重回支付通道定位，商業銀行介入該領域將成主流。

但是，第三方支付公司并不這么看。

在銀行介入之前，P2P的第三方托管一直都是第三方支付的天下。其中，又以2013年就首創P2P賬戶系統托管模式的匯付天下為其中領先者。

9月22日，匯付天下宣布其P2P賬戶系統托管合作平臺突破800家，賬戶數超過600萬。這一數據使匯付天下在P2P賬戶系統托管領域已占領近半壁江山，無論是合作平臺數還是賬戶數均繼續保持行業第一。

“匯付天下以‘賬戶系統+支付服務+銀行資金存管’的模式受到認可，最近正在為800多家網貸平臺提供全新的、符合監管政策的聯合存管升級方案?！眳R付天下高級副總裁、匯付數據總裁穆海潔對21世紀經濟報道記者表示。

9月17日，匯付天下宣布與恒豐銀行、上海銀行攜手為P2P平臺提供資金聯合存管。這是自今年7月互聯網金融業指導意見下發以來，最快推出合規的資金存管解決方案的公司。匯付天下已明確表示，P2P賬戶托管系統現有的800家平臺，都可以無縫升級到新的銀行資金聯合存管方案。

部分P2P平臺表示，通過匯付天下開設銀行資金專戶，避免了和銀行一對一談判的高昂門檻和不確定性，有助于平臺獲得投資人更多的青睞和信任。

從不被看好，到競爭激烈，火藥味漸起的P2P存管市場，未來究竟是銀行的天下，還是第三方支付平臺的天下？只有且行且觀察。

路線二：直接從事P2P業務

從最早做P2P業務的招商銀行，到最近也宣布在做P2P業務的浦發銀行，各家銀行對直接做P2P業務蠢蠢欲動。 除了全國性商業銀行，城商行也頻頻發力。包商銀行推出了“小馬bank”，寧波銀行則有“E家人”。

以較早布局P2P業務的招商銀行為例，其于2013年上線的“小企業E家”平臺，其官網上顯示最新的項目預期投資收益只有4.2%左右。

從目前的法律和監管環境來看，并不存在禁止商業銀行開展P2P的明確規定。相反，按照《商業銀行法》和銀監會對商業銀行經營范圍的相關行政許可規定，商業銀行可以從事提供信用證服務及擔保、財務顧問、資信調查、咨詢等一系列金融信息服務業務，這就為商業銀行進入P2P領域提供了可能。

“從監管層的角度來看，銀行開展P2P業務與支持小微的政策導向相符，降低P2P行業風險，也利于銀行的互聯網金融轉型?！币晃还煞菪兄行∑髽I部人士對21世紀經濟報道記者表示。

銀行介入P2P的優勢在于其征信系統、客戶資源和數據儲備，這正是制約P2P業務發展的關鍵。同時，銀行還可以滿足自身需求旺盛的小微貸款客戶，同時也留住了較低存款收益所流失的存款客戶，創造了增量中間業務收入。

相較于其他P2P平臺，銀行可直接對接央行征信數據庫，能在短時間內就對借款人資信情況大致了解。而且，在基本賬戶開戶許可證、授信抵押方式、融資方在銀行是否有授信三項判斷指標上，銀行都有信貸記錄。

但是，銀行做P2P的尷尬在于體制僵化、各部門利益難以平衡，在寬松貨幣政策下，銀行體系流動性越發充裕，早已不需要借助委托貸款模式騰挪資產。銀行系P2P和銀行存款等表內業務有沖突；P2P業務和自身理財產品業務的客戶群亦有重合，造成內耗。

銀行獲得資金的成本很低，做P2P需要支付更高額的資金成本和獲客成本，這也讓傳統商業銀行做P2P業務沒有太大動力去做大，部分銀行已暫停新標的上線。

很多銀行意識到，自己做P2P不如在P2P存管和托管上發力更為實際。

路線三：投資P2P公司

傳統銀行直投P2P，雙方將優勢互補，進而互相滲透，將產生一種新的金融業務模式。

目前已知的銀行直接投資P2P公司的案例還較少，以渣打銀行投資點融網為典型。點融網9月份宣布吸引以渣打銀行領投參與的2.07億美元C輪融資，創下了國內P2P領域至今最大單筆融資紀錄。

點融網創始人郭宇航接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，一方面渣打銀行的背景可以為點融網加強公信力，反之點融網也可對渣打傳統銀行業務有所促進。

比如說，銀行的風控能力在傳統信貸產品上通常強于新興的互聯網金融公司，如果把通過銀行風控的貸款業務放到互聯網上，由P2P平臺的投資客戶來提供資金，這種模式對于銀行而言改變了存貸利差模式，是前景更為廣闊的中間業務。

但這種模式要落地，依然面臨現行監管體制的一些障礙。