【周三機構一致最看好的10金股】華力創通(300045)：推進衛星應用產業化探索無人平臺新方向。

愛康科技(002610)：電站后市場業務深入布局

堅定電站運營+電站后市場業務的發展戰略。公司本次籌劃重大資產重組的交易標的中泰創展企業管理有限公司和中泰創展控股有限公司主要從事典當和中小企業短期資金融通業務，與公司的光伏主業較難協同，因此在綜合考慮公司持續經營發展、收購成本及有效控制風險等因素的情況下，公司決定終止本次重大資產重組事項。公司轉型電站運營商、開拓電站后市場業務的發展戰略并未改變，光伏主業將繼續穩步推進。 提前布局售電市場。公司擬分別全資在上海、青海、甘肅、內蒙古設立4家售電公司，每家售電公司注冊資本擬定為人民幣4億元。本次電力體制改革中，售電業務走向市場化已成為電力行業的發展趨勢。公司作為具有500MW級別的光伏電站運營商，布局售電市場將完善電站建設-電站服務-售電服務的閉環，提升公司整體盈利水平。公司將根據售電牌照的資質需要和業務的實際開展情況，逐步投入，目前不會對公司的籌資造成較大壓力。

邁出第三方代理運維第一步。全資孫公司蘇州中康電力開發有限公司將為贛州磊鑫20MW光伏電站提供代理運維服務，費用自電站并網竣工驗收之日起收取，贛州磊鑫按月支付。根據協商，雙方約定兜底發電量作為運維服務的考核，超出兜底發電量部分的銷售額的50%返還給蘇州中康作為獎勵，若實際發電量低于兜底發電量，則蘇州中康需補足差額部分。兜底發電量按約定比例逐年衰減下降，合同有效期為20年。在節能減排的國家戰略的指引下，光伏發電及發電運維市場空間巨大，本次代理運維新業務模式的拓展，有利于確立公司在代理運維行業的先發地位，同時為后續

開展的碳排放開發、電站金融提供更多可能的基礎資產，運維和金融雙輪驅動，協同發展。

電站建設穩步推進，GW級電站運營商呼之欲出。全資孫公司蘇州中康受讓無錫聯盛持有的10.41MW屋頂分布式光伏發電項目。公司電站持有量穩步推進，年底持有1GW電站的目標大概率完成。 維持“強烈推薦”評級。我們維持公司2015年-2017年收入38.91、51.88、63.51億元，實現凈利2.05億、4.33億、6.00億元的預計，對應EPS分別為0.28、0.60、0.83元。光伏發電業務未來發展空間巨大，公司項目儲備豐富，執行力強，電站后市場業務深入布局，我們維持對公司“強烈推薦”的評級，未來6到12個月目標價18元。國聯證券

華力創通(300045)：推進衛星應用產業化 探索無人平臺新方向

公司發力北斗導航及通信業務，擁有從芯片、模塊、天線到終端系統等系列產品，產品以軍品為主，并逐步開拓民品市場，已成為行業龍頭。公司未來將持續受益北斗+時代，以現有的技術和產品為基礎，繼續深耕衛星導航及衛星移動通信業務，布局衛星遙感、衛星廣播等大衛星應用領域，逐步成為領先的衛星應用綜合解決方案提供商。同時，公司還將不斷提升仿真測試與信號處理技術，拓展無人平臺領域，實現跨越式發展，成為無人平臺優質企業。預測15、16年營業收入分別達到4.92億元和6.40億元，凈利潤為4116萬元和6444萬元，EPS為0.07元和0.12元，維持“強烈推薦”評級。長城證券

高偉達(300465)：金融IT領導者再出發

公司成立于1998年，總部北京，主營業務是向銀行、保險、證券等金融企業客戶提供IT解決方案、IT運維服務和系統集成服務。2015年5月在創業板上市，發行股份3334萬股，募集配套資金凈額3.4億元。2014年實現營業收入9.96億元，歸屬母公司所有者凈利潤6608萬元。

股權激勵為未來發展保駕護航。

公司于2015年10月推出股權激勵預案，計劃向經公司董事會認定的對公司經營業績和未來發展有直接影響的核心管理、業務與技術人員合計100人授予不超過160萬股限制性股票，占預案公告當日總股本的1.2%，授予價格為20.89元/股。截至目前，公司高級管理人員全員持股，股權激勵覆蓋大部分核心員工，無疑為未來發展打下良好基礎。

全產品線覆蓋，多領域行業領先。

公司在金融IT領域深耕數十年，在銀行IT四類解決方案領域均有主打產品和多款產品覆蓋，累計服務客戶超過500家，包括國有大行、股份制銀行、城商行和外資行以及部分保險和證券客戶。在IDC評選的“2011年銀行業IT解決方案市場”排名中，公司排名第四，且在業務類解決方案和管理類解決方案領域均排名行業第三，在多個細分領域排名領先，是行業重要領導者之一。

銀行IT仍將維持高速增長，保險證券行業拓展帶來新的利潤增長點。

據IDC預測，隨著進口替代、金融改革的推進以及創新業務帶來的需求增長，銀行IT解決方案市場規模2015年將達到223億元人民幣，且將持續維持在超過20%的增速高速成長。公司2014年成立保險軟件中心，募集資金中有近億元將用于保險業IT整體解決方案和證券業客戶營銷與服務整體解決方案項目建設。公司在銀行領域擁有豐富經驗和較高知名度，人才積累和成功經驗對于公司拓展保險和證券行業業務無疑大有助益，有望帶來公司新的利潤增長點。

拉開互聯網金融大幕，后續布局值得期待。

公司今年9月出資0.5億元，占注冊資本的10%參與設立了興業數字金融公司，拉開互聯網金融領域布局大幕。興業數字金融主要定位于金融IT云端服務提供商，公司將直接受益于技術支持服務提供，以及作為股東的年度分紅。此外，公司上市后有望借助資本手段進行互聯網金融領域更多布局，亦值得期待。

估值與評級。

我們預計公司2015-2017年EPS分別為0.52、0.66、0.82元?？紤]到公司在金融IT解決方案領域的領先地位，以及股權激勵后有望在互聯網金融領域的更多布局，首次覆蓋給予“增持”評級，目標價68.00元。光大證券