“壞賬銀行”華融IPO讀秒 同業信達破發超10%

作為國內規模最大的“壞賬銀行”,中國華融資產管理股份有限公司(以下簡稱“華融資產”)上市計劃實施多年,目前已明顯提速,有望在年內啟動上市之路。有消息稱,華融資產計劃于今日正式在香港聯合交易所啟動路演,如果順利,計劃于月底上市。

作為國內規模最大的“壞賬銀行”,中國華融資產管理股份有限公司(以下簡稱“華融資產”)上市計劃實施多年,目前已經明顯提速,有望在年內啟動上市之路。有消息稱,華融資產計劃于今日正式在香港聯合交易所啟動路演,如果順利,計劃于月底上市。

對于募集資金規模,有消息稱可能達到28億美元,有望創下今年內地企業赴港上市第三大IPO規模,今年已有華泰證券 、廣發證券成功赴港上市。

對于市場傳聞的上市具體安排和募集資金規模,北京商報記者昨日致電華融資產相關人士,但并未獲得正面回應。該人士稱,根據交易所相關規定,目前公司處于緘默期,但今日會有相關新聞稿公布。

不過,昨日遠洋地產控股發布公告宣布,已正式簽署協議透過其為普通合伙人的基金SOL InvestmentFund LP全資附屬公司巨寶投資有限公司認購約53億港元華融資產股份,成為華融資產在香港聯交所H股IPO的最大基石投資者。

據了解,華融資產早在2011年就計劃用五年時間實現整體上市計劃,去年以引入戰投加快轉型升級,今年3月華融資產董事長賴小民就稱今年肯定上市。目前離年關越來越近,華融資產的上市步伐也正在加快,10月2日在聯交所披露發行人的相關資料,但預期時間表和規模并未公布。

相關資料顯示,中金香港證券、花旗、高盛、匯豐及工銀國際為華融資產此次IPO的聯席保薦人。此次融資所得將用于充實資本,進一步強化不良資產經營能力,完善綜合金融服務平臺,并發展資產管理和投資業務。

據了解,華融資產成立于2012年9月28日,目前總資產超過6000億元,凈資產超過800億元,為四大資產管理公司中資產規模最大的公司。隨著業務的擴張,華融資產已經從專門處置不良資產的機構轉型為綜合性金融集團。目前,華融資產主要業務包括不良資產經營、金融服務、資產管理及投資三大板塊,2014年三大業務的收入占比分別為56.1%、35.1%和9.9%,不良資產經營業務占比仍最大。因此被市場稱為“最大壞賬銀行”。

此次募集資金也將與各業務板塊配合。對于接下來的上市路演能否獲得投資者的追捧,南方基金首席策略分析師楊德龍稱,如果華融資產近期上市將受到當前股市行情的影響?,F在全球股市不好,四大資管公司之一、第一家赴港上市的“壞賬銀行”信達資產已經跌破發行價20%。昨日中國信達收盤報3.09港元,較3.58港元發行價下降了13.6%。

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示,近期上市的公司確實趕上了比較差的時候,但是現在很難判斷華融上市的行情表現。H股投資者比較理性,有自己的估值體系,因此,兩家“壞賬銀行”的表現應該差不多。

華融資產在聯交所披露的資料中稱,在風險方面可能遭受不良資產質量惡化的影響。截至2012年、2013年及2014年12月31日以及2015年6月30日,華融資產的不良債權資產總額分別為583.563億元、1002.672億元、1917.504億元及2470.656億元。

“如果我們無法以合理的成本收購、無法收購到不良債權資產,或者政府在不良債權資產經營方面調整相關政策,我們可能無法保持不良債權資產組合的合理增長,從而可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響?!?

華融資產在聯交所披露的資料中說道。遠洋地產有關人士表示,未來金融及不良資產管理業務將具增長潛力及前景,本次基石投資可帶來極為理想的投資回報,符合遠洋地產投資策略 .

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