【周四機構強推買入 6股極度低估】中鼎股份(000887)：大股東增持彰顯信心，充電樁業務進展順利。

中鼎股份(000887)：大股東增持彰顯信心 充電樁業務進展順利

控股股東持續增持，彰顯信心：公司1月16日發布公告，控股股東中鼎集團于2016年1月15日增持了公司85萬股，增持均價為17.26元，金額為1467.4萬元，占公司總股本0.08%，截止到公告日，控股股東累計增持公司股份586萬股，增持均價為22.91元，金額為1.34億元，占公司總股本的0.53%。按照2015年10月17日增持承諾，未來還將增持金額不低于1577萬元。

定增方案獲批，汽車后市場蓄勢待發：2016年1月14日發布公告，非公開發行股票獲得證監會審核通過，汽車后市場O2O蓄勢待發。公司擬以16.23元的價格發行1.21億股，募集資金不超過19.64億元，其中5.86億元將用于汽車后市場“O2O”電商服務平臺建設，未來將利用公司全國配送體系，通過線上平臺+線下連鎖模式，破除汽車維修信息不對稱局面，并運用大數據處理進入二手車交易等其他汽車后市場。

橡膠制品業務持續高增長：2015年1-9月實現營業收入47.7億元，同比增長23.5%；歸屬母公司凈利潤6.14億元，同比增長37.16%。公司近5年來營業收入達到了27.88%的復合增長，2015年中期海外市場收入增速達到83%，收入占比超過60%，隨著外延式戰略執行，預計公司2016年仍能保持30%以上收入增長。

充電樁市場爆發在即，公司將充分受益：按照規劃目標，至2020年新能源汽車產銷量突破143萬輛，將催生充電樁市場規模達800億元。公司牽手上海摯達布局智能充電樁產品制造和運營平臺，首批智能充電產品已批量生產，并已應用于北汽、上汽、江淮等品牌的新能源汽車配套領域。未來將繼續依托充電樁產品布局，提供電動汽車服務O2O垂直體驗并拓展增值服務。

投資建議：預測公司2015-2017年EPS分別為0.74、1.01和1.37元，基于公司橡膠制品的快速增長，同時深度布局新能源汽車智能充電樁和汽車后市場“O2O”電商平臺，我們維持公司30倍PE16E估值和“買入”評級，對應目標價30.3元。(天風證券)

美欣達(002034)：大股東參與定增 后續外延值得期待

公司是印染行業龍頭之一，受益近年來政府對印染行業環保要求不斷提高帶來的行業集中度提升。2014年公司虧損1650萬元，主要是由于子公司荊州奧達虧損較多。2015年1月公司已經將荊州奧達29%股權轉讓，轉讓后仍持有22%股權但業績不再并表，我們預計2015年公司將扭虧為盈，預計將實現凈利潤3500-4000萬元，預計有望達成股權激勵行權條件(以2012年為基準，凈利潤同比增長不低于73%).

定增已經過會，大股東和管理團隊大比例認購彰顯信心。公司此次擬非公開發行股票2412萬股共募集4億元，定增價16.48元/股，其中大股東和高管團隊共認購87.5%，一方面大股東高管增持彰顯對公司未來發展的信心，一方面為提升現金儲備為后續公司多元化發展提供充足的子彈。我們認為美欣達作為集團下唯一上市公司平臺轉型預期足。

目前目前美欣達集團可分為四塊業務：(1)上市公司：主要為印染業務，我們預計15年凈利潤3500-4000萬左右；(2)環保產業：主要包括垃圾發電、固廢處理、百奧邁斯生物處理等，我們預計15年凈利潤1.5億元左右；(3)房地產：2009年之后逐漸收縮；(4)現代服務行業：包括小貸公司、股權投資、金融管理公司等地方金融平臺、物業管理、展館服務、二手車租賃轉讓平臺等。

環保能源是集團轉型重要領域之一，多年發展資產積累夯實。(1)垃圾發電：浙江旺能是環保板塊主要盈利來源，主營垃圾發電，美欣達集團持有62.29%，目前運營規模在1.3萬噸/日，目前有湖州、舟山、荊州等12地項目投產，三門、渠縣、攀枝花等項目正在籌建。(2)百奧邁斯等其他項目發展較快：百奧邁斯病死動物無害化處理的專業平臺，已建成投產蘭溪病死動物無害化處理中心(14年8月投產，投資額1500萬，年處理死豬6000噸)，江西東鄉等地已正式簽約和建設。此外公司還有熱電聯產、污泥處置等業務。

公司是典型的背靠大集團的小市值上市公司，目前市值僅26億，增發完成后市值也僅有33億，我們認為公司優質的環保業務有注入上市公司可能性，可參考同類公司中國天楹(15年日處理量6000萬噸，凈利潤8000萬左右，市值95億元)，看好公司長期發展。我們維持公司15-17年EPS為的預測0.45/0.5/0.54元，對應PE為68/61/58倍，考慮到公司大股東和管理團隊大比例增持，后續外延預期較強，維持增持評級。(申萬宏源)