日前銀率網發布的銀行理財年報顯示，2015年185家商業銀行共發行61401款理財產品 ，較2014年微幅增長0.8%。國有商業銀行和股份制商業銀行理財產品發行數量急劇萎縮。

日前銀率網發布的銀行理財年報顯示，2015年185家商業銀行共發行61401款理財產品 ，較2014年微幅增長0.8%。國有商業銀行和股份制商業銀行理財產品發行數量急劇萎縮。人民幣非結構性理財產品的平均預期收益率為4.88%，下跌近0.9個百分點。專家預計，2016年銀行理財收益會進一步下行，其中人民幣非結構性理財產品的平均預期收益率或重回3時代。

發行量已見頂

銀率網數據顯示，2015年總計有185家商業銀行共發行61401款理財產品，較2014年增長0.8%。其中，人民幣非結構性理財產品總計發行56813款，較2014年增長3.29%。

2015年，國有商業銀行和股份制商業銀行理財產品發行數量急劇萎縮，均出現較大幅度下滑，而農村商業銀行和城市商業銀行理財產品發行數量繼續增長，不過增速較2014年放緩。

其中，2015年城商銀行發行理財產品23792款，同比增20.69%；股份制銀行發行理財產品15099款，同比減少18.96%；國有銀發行理財產品12547款，同比減少22.58%%；農村商業銀行發行理財產8600款，同比增加67.19%。

銀率網分析師認為，2015年銀行理財產品的發行量較2014年微幅增長，大概率已見頂。銀行理財轉型從全國性銀行向區域性銀行擴展是未來趨勢，城商行的發行量2016年有可能開始回落。從銀率網統計數據來看，國有銀行和股份制銀行的理財產品轉型較早，開放式產品發行量在2014年和2015年都有比較可觀的增長，與此對應，理財產品發行量開始回落。而城商行2015年的發行量增速已經放緩，結合監管部門給予城商行2016年轉型的期望，預計2016年城商行會加快理財產品向開放式轉型的步伐。

人民幣理財或重回3時代

銀率網數據顯示，2015年人民幣非結構性理財產品的平均預期收益率為4.88%，年初到年尾，下跌近0.9個百分點。尤其是6月份至年底，下跌超0.7個百分點，12月份止跌企穩，主要與年末因素有關，但難以持續。

2015年有20款人民幣非結構性理財產品預期收益率達到8%。其中預期收益率最高的是中原銀行發行的“鼎盛財富穩健系列2015年第39期人民幣理財產品”，預期收益率高達14%。

2015年共有60339款理財產品到期，其中披露到期收益率的產品有42928款，披露率為71.14%。在披露到期收益率的產品中，達到預期最高收益率的產品為42069款，達標率為98%，未達預期最高收益率的產品為859款。

銀率網分析師認為，2016年銀行理財收益會進一步下行，其中人民幣非結構性理財產品的平均預期收益率或重回3時代。因為銀行理財收益水平受基準利率水平影響顯著。且資產荒的問題短時期很難得到緩解，銀行理財雖然在嘗試業務創新，但風險也逐漸提高。部分銀行為了維持較高的收益水平，在資產端嘗試創新，2015年四季度，參與股權的業務增多，但銀行在理財產品具體的配置方面披露信息不足，僅可從部分案例看出這種苗頭。對于股權類業務，未來可能會有新的監管政策出臺，一方面銀行在該類業務上的披露需要強化，另一方面投資者需要注意此類理財產品的風險。

外幣理財不宜盲目跟風

2015年外幣理財產品收益跌跌不休，全年只有兩個月的平均預期收益率超過2%，比較慘淡。收益水平最高的依然是澳元產品。

銀率網分析師認為，美元產品的收益雖然在年末出現走高趨勢，但平均預期收益率依然在2%以下，和同期人民幣理財產品相比差距較大，就全年水平而言，基本保持在相差3個百分點左右，對于投資者來說，可以作為分散投資的一個配置渠道，因美聯儲2016年加息預期存在諸多變數，收益走勢尚不明朗，也有一定的匯率風險，投資者需謹慎，不宜盲目跟風。

對于2016年來說，投資者首先要提高風險防范意識，在此基礎上去選產品，主動降低收益預期，追求一個穩健、適中的投資報酬。對于銀行理財，兼顧風險和收益，可重點關注股份制銀行和大型城商行的非結構性產品；對于互聯網金融產品，可重點關注一些風控能力強、經營穩健、收益適中的平臺；對于掛鉤貨幣基金的寶寶類產品，依然是余額理財和短期閑散資金的好去處。