國慶長假大消費現良好預期 三維度解析食品飲料等板塊升機

編者按：中秋節剛剛過去，國慶長假又要開始了，節日期間的消費也將爆發式增長。分析人士認為，在節日消費增長的刺激下，食品飲料、旅游酒店、商業連鎖等與大消費相關的上市公司股票有望受到市場追捧。今日本文特對上述行業從近期資金流向、市場表現和機構推薦度等三方面進行分析解讀，供投資者參考。

■本報記者趙子強任小雨

食品飲料高端白酒持續復蘇

據《證券日報》市場研究中心統計顯示，在可交易的77只食品飲料股中，9月19日以來股價實現上漲的個股有40只，占比51.95%。其中，麥趣爾、金字火腿期間累計漲幅居前，分別為13.49%、12.45%，另外，佳隆股份(8.61%)、莫高股份(7.76%)、重慶啤酒(6.73%)、惠泉啤酒(6.04%)等個股期間累計漲幅也均在6%以上。

資金流向方面，上述個股中，9月19日以來共有20只食品飲料股呈現大單資金凈流入態勢，累計吸金6.15億元。其中，瀘州老窖、西藏發展、中炬高新期間累計大單資金凈流入均超億元，分別為1.40億元、1.14億元、1.07億元，而水井坊(5183.99萬元)、燕京啤酒(4733.56萬元)、迎駕貢酒(2176.06萬元)、好想你(2152.32萬元)、燕塘乳業(2090.12萬元)、安記食品(2021.91萬元)、山西汾酒(2012.9萬元)和恒順醋業(1077.27萬元)等個股期間累計大單資金凈流入也均在1000萬元以上。

業績方面，截至昨日，已有27家食品飲料行業上市公司披露了三季報業績預告，有20家公司業績預喜，占比74.07%。其中，海欣食品、上海梅林、黑牛食品、龍大肉食、天潤乳業等公司預計今年前三季度凈利潤同比增長翻倍或扭虧。

對于板塊的投資機會，市場普遍認為，在食品飲料行業的子行業中，白酒領域看多高端白酒估值切換行情。今年以來，高端白酒持續復蘇，無論是廠家，還是經銷商和消費者均對高端白酒表達了堅定看好的信心?；久嫔弦痪€白酒是最為穩健的品種，目前白酒提價周期已經開啟，靜待年底市場估值切換行情。

旅游酒店整體配置價值持續提升

據《證券日報》市場研究中心統計顯示，在可交易的32只旅游酒店股中，9月19日以來股價實現上漲的個股有16只，占比50%。其中，全新好、西安旅游期間累計漲幅居前，分別為16.12%、10.97%，另外，麗江旅游、首旅酒店、大東海A等個股期間也呈現不同程度的上漲。

資金流向方面，上述個股中，9月19日以來共有11只旅游酒店股呈現大單資金凈流入態勢，累計吸金2.87億元。其中，中科云網(8237.45萬元)、大連圣亞(3464.97萬元)、北部灣旅(3302.27萬元)、大東海A(3242.00萬元)、三特索道(3198.70萬元)、西安飲食(2932.32萬元)、全新好(1915.02萬元)和西藏旅游(1546.59萬元)等個股期間累計大單資金凈流入均在1000萬元以上。

投資機會方面，東方證券表示，國慶黃金周將至，旅游行業不斷升溫，板塊整體配置價值持續提升。重點推薦三大主線：1.自然景區龍頭，龍頭景區旺季來臨人次提升對業績帶動顯著。同時休閑游轉型及資源整合預期高，各地政府積極借助龍頭景區為資本平臺，推進當地景區資源做大做強，推薦黃山旅游、峨眉山A、麗江旅游等。2.關注周邊休閑游及主題公園運營商，休閑游的推進和普及將成未來增長重要驅動，中秋期間周邊游及主題公園游的火熱已側面反映了休閑需求的不斷釋放。推薦周邊游布局初見成效的三特索道及運營能力得到市場認可，擁有異地復制、管理輸出潛力的行業白馬股中青旅等。3.國企改革主題，隨著酒店行業的實質性推進，近期行業國改預期升溫。推薦中國國旅、首旅酒店、嶺南控股、桂林旅游、西安旅游等。

商業連鎖把握三大投資方向

據《證券日報》市場研究中心統計顯示，在可交易的88只商業連鎖股中，9月19日以來股價實現上漲的個股有56只，占比63.64%。其中，安德利、同益股份、小商品城、浙江東日等4只個股期間累計漲幅均在10%以上，分別為15.69%、14.9%、12.09%、10.03%，另外，期間累計漲幅超5%的個股還包括步步高、上海物貿、宏圖高科、山東金泰、如意集團、同達創業、吉峰農機、深賽格、南京新百、江蘇舜天和華聯綜超等。

資金流向方面，上述個股中，9月19日以來共有27只商業連鎖股呈現大單資金凈流入態勢，其中，小商品城、同益股份期間累計大單資金凈流入均在億元以上，分別為4.43億元、4.11億元，另外，遼寧成大、南京新百、步步高、蘇寧云商、五礦發展、東百集團、國際醫學、如意集團、廈門國貿、中央商場、時代萬恒和中百集團等12只個股期間累計大單資金凈流入也均超1000萬元，上述14只個股累計吸金12.18億元。

投資策略方面，東興證券表示，長期來看，重視未來行業基本面弱復蘇的可能，建議重點把握以下三大投資方向：1.低估值、高資產、產業資本舉牌，如歐亞集團、合肥百貨、鄂武商等價值型個股。2.國企改革，近期央企和地方國企改革熱點頻現，市場對國企改革的預期逐漸升溫，國企改革將驅動價值型公司的業績釋放和轉型創新。建議關注具有較高資產溢價的翠微股份、重慶百貨、蘭生股份等。3.轉型升級，關注互聯網+零售轉型領先的蘇寧云商、王府井、永輝超市等；致力供應鏈整合和服務的江蘇國泰、跨境通、南極電商等。

(趙子強任小雨)