美元債基金安全嗎;美元債券型基金怎么樣

之前說過，目前美債利率一度達到5%以上，吸引力很高，所以這個節點上，想著還是給大家出一篇測評。

有一說一，國內專門研究美元債的基金博主不多，我算是一個

這篇文章價值很高，所以長點、干點也別嫌棄，盡量看完。

先科普下什么是美元債，美元債簡單說就是美元形式借款的債券，比如美國國債、美國企業債、中資美元債，以及其他國家以美元形式發行的債券等。

很多人都說美債有違約風險，說實話你想的有點多，現在全球最好的科技公司都在老美，也是最大經濟體。

而美國國債是美國信用的核心支撐，所以擔心出問題完全是杞人憂天，意義不大…

那么現階段哪些美元債基金比較好？

喏，先曬圖：

先說下久期是啥意思，人話說就是債券組合的付息到期時間，你可以理解成債券久期越長，它受到利率影響的波動風險越大啊。

舉個例子，100年期的1%理財，加息1%之后，你大致可以理解為多了100%的總利息。

而1年期1%的理財，加息1%之后，一年后你也只多1%的利息。

所以100年期1%的債券，市場的利率只要抬升一點點，它就會暴跌，因為相比新的100年2%債券，它不值錢了。

反之，如果市場的利率下降，它就會暴漲。

而1年期的債券，它的利率變化，是不太會影響債券價格走勢的。

這個債券的付息到期時間，我們稱之為久期。

而上述表格里的美元債基金，都有對應不同的久期，比如有的久期長達10年以上，而有的只有3年不到。

如果你只是想短期賺一點安穩的收益，不想因為利率變動而擔驚受怕，那么墻裂推進你選擇“短久期”的美元債基金。

反之，如果你預判未來美聯儲很快會開始降息啊，那么就選長久期的基金品種。

其次呢，選美元債除了關注久期之外，還有一個重點就是投資區域。

以上美元債基金的投向我也匯總了一下，結合久期，可以構成四個組合：

長久期美國國債：工銀全球美元債、長信全球債券；

短久期美國國債：華安全球美元票息、易方達中短期美元債、富國全球債券、國富美元債；

中長久期中資美元債：廣發資管全球精選一年；

短久期中資美元債（含亞洲）：華夏大中華信用精選、富國亞洲收益；

接下來簡單測評一下這些基金~

一、長久期美國國債

（1）工銀全球美元債

這個基金最大的特點就是大多都是持有十年以上的美元債，甚至有三十年期的美國國債。

如果你是看好美聯儲降息，海外想選TLT這類長久期美債品種，但又沒有渠道的話，倒是可以關注一下這只基金，它的走勢會和TLT相對接近一些。

管理費0.6%/年。

（2）長信全球債券人民幣

這只基金也基本都是十年期起步的美元債，但長信全球債券有個黑歷史，21-22年和鵬華全球高收益債券一樣，踩雷了不少中資地產債，導致凈值暴跌30%。

目前看地產債已經少了很多，但依舊是風險偏大點的中資美元債，如果能接受高風險高收益的話，就可以考慮。

二、短久期美元債

（1）華安全球美元票息

如果想獲得更幸福的體驗和小波動，那么建議選短久期美元債。

這只基投資的幾乎都是美國十年內的國債，時間短，加上信用主體穩定，所以風險波動比較小，沒有其他品種那么刺激。

不過這只基金單日限購5萬，大戶會有點尷尬。

（2）易方達中短期美元債

這只基金也是投三年內短期的美國國債居多，相對比較穩，管理費也只需要0.5%/年。

之前限購卡的很死，現在放寬到500萬了。

（3）富國全球債券

富國全球債券組合久期比上面兩只稍微長點，主要是5-10年為主，但有一說一，業績是做的挺好的，挺穩，夏普率也高，管理費還只需要0.5%/年。

（4）國富美元債

走了富國，又來個國富。

看暈了吧，沒關系，國富美元債是由明星基金經理徐成管理的，這只基最大的特點是有時候會持有10%浮動的港美股，所以波動會稍微大點。

但這只基大部分配置的都是1年內的美國國債，不過前五持倉里有一只20年期的長期美債，所以拉高了一些期限。

一、長久期中資美元債

中資債相比美元債而言，信用主體還是留在咱們國內。

所以沒法和國內的債券基金對沖信用風險，這點注意了~

另外啊，我看長久期的中資美元債基金好像不多，基本都是短久期的~

相對偏長一點兒的，可能是廣發全球資管一年期A。

這只基金因為持有不少固定利率的永續債，所以久期偏長一些。

對了，這個基金管理費很低，只需要0.3%，而且業績也不錯，在美元債里排名靠前。

但它有個毛病，有一年的持有期，而且如果年化超過5%了要收取超過部分業績20%的超額收益分成

如果能接受這個點，可以考慮。

（1）華夏大中華信用精選

這只基金呢，主要投資的是短久期的中資美元債。

是我看到美元債里業績表現最好的。

不過也有運氣成分，它主要是22年通過抄底新城發展這只中資地產美元債賺了不少錢。

基金在2022年的凈值增長率高達15.7%獨樹一幟。

但不得不說這只基金的風險也是比較高的，目前這只基金依舊是重倉不少地產方向的中資美元債，機會風險對等，你敢上，就上…

（2）富國亞洲收益

富國亞洲收益，相比華夏大中華信用精選要穩的多。

主要是它不怎么配置中資地產債，配的多是亞洲其他新興市場的債券。

持有的也都是1年內的債券為主，波動很小，業績表現穩定。

這只基金和富國全球債券是同一個管理人，只是投向略有不同，一個是美國國債方向，一個是亞洲債方向。

基金費率同樣不高，0.5%管理，挺良心。

.......

OK，以上是看完所有美元債基之后，篩選出來的部分有代表性的品種。

喜歡高風險高收益，選長久期的；

喜歡低風險穩穩的幸福，盡量選短久期的就行；

就先測評到這兒，注意，因為基金的投資策略是一直變動的，所以文章具有時效性，僅供參考。

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