微智信業行業地位(北京微智信業是什么公司)

【證券之星編者按】阿里巴巴將與國內生物識別領域知名企業海鑫科金共同建設“阿里巴巴人臉比對系統”,在淘寶開戶認證過程中引入“人臉比對”系統;騰訊財付通與全國公民身份證號碼查詢服務中心達成人像比對服務的戰略合作,利用其龐大豐富權威的圖像樣本數據庫可以應用于廣泛的場景;民生銀行將人臉識別引入客戶身份認證環節,目前已完成了人臉識別軟件平臺及客戶化一期開發。人臉識別技術的深入應用將“實人認證”真正推向實用化,有利于人臉識別技術的進一步完善和規范。股市有風險，投資需謹慎。文中提及個股僅供參考，不做買賣建議。

計算機行業周報:各大巨頭紛紛加碼“人臉識別”技術

類別：行業研究 機構：方正證券股份有限公司 研究員：趙成 日期：2015-04-21

1、 各大巨頭紛紛加碼“人臉識別”技術

佳都科技投資專注于人臉識別等智能分析算法及產品研發的云從公司,加快人工智能商業化應用的進程;阿里巴巴將與國內生物識別領域知名企業海鑫科金共同建設“阿里巴巴人臉比對系統”,在淘寶開戶認證過程中引入“人臉比對”系統;騰訊財付通與全國公民身份證號碼查詢服務中心達成人像比對服務的戰略合作,利用其龐大豐富權威的圖像樣本數據庫可以應用于廣泛的場景;民生銀行將人臉識別引入客戶身份認證環節,目前已完成了人臉識別軟件平臺及客戶化一期開發。人臉識別技術的深入應用將“實人認證”真正推向實用化,有利于人臉識別技術的進一步完善和規范。

2、 商業征信領航企業商安信將登陸新三板

商安信不僅在國內市場中擁有重要影響力,在國際市場中也具有優秀的公信力,一旦上市成功,將會為企業飛躍發展提供資本市場的巨大助力,商安信未來有可能會成為中國企業征信市場的“引擎”。在中國,信用行業才剛剛開始,相比美國800億的信用市場,中國征信市場發展空間會十分廣闊。

※投資建議

近五個交易日上證綜指上漲6.27%,計算機(申萬)指數下跌4.34%,隨著周末央行降準消息的推動以及互聯網+的不斷深化,繼續推薦計算機板塊。我們繼續重點推薦基礎軟件國產替代、企業級互聯網、征信、現代農業、金融IT等5大機會點。繼續推薦推薦企業互聯網領域的用友軟件(600588)、鼎捷軟件(300378);征信及金融IT領域的恒生電子(600570)、銀之杰(300085)、安碩信息(300380)、贏時勝(300377);基礎軟件領域中科曙光(603019)、東方通(300379)、太極股份(002368);建議關注信息安全領域啟明星辰(002439)、綠盟科技(300369);車聯網大數據公司千方科技(002373)。

※風險 宏觀經濟下滑超預期,行業信息化增速低于預期

用友網絡:通過人才信托計劃,促進戰略目標實現

用友網絡 600588

研究機構：國金證券 分析師：鄭宏達 撰寫日期：2015-04-15

事件

用友網絡于2015年4月13日發布公告,當日以通訊表決方式召開了第六屆董事會第十五會議并通過了《公司關于控股子公司暢捷通信息技術股份有限公司員工信托受益權計劃的議案》。

評論。

計劃有效期長,能夠真正保留和激勵人才:本計劃有效期為六年,自本計劃于暢捷通公司二零一四年度股東周年大會上獲批準之日起計算。信托機構根據本計劃擬購入的標的股票總數為本計劃于暢捷通公司二零一四年度股東周年大會獲批準之日暢捷通公司已發行股本總額的 10%,每次授予均設三個解鎖日,依次為暢捷通公司董事會批準該次授予之日后的第一個、第二個和第三個周年屆滿之日。

通過計劃保留人才是目的:通過建立此計劃,暢捷通公司擬將中高層管理人員、專家和核心骨干的薪酬收入與暢捷通公司經營目標結合,使激勵對象的行為與暢捷通公司的戰略目標保持一致,促進暢捷通公司戰略目標的實現和快速發展。公司擬通過提供具有競爭力的整體薪酬包,吸引、保留和激勵實現暢捷通公司戰略目標所需要的中高層管理人員、專家和核心骨干。

n 云計算互聯網業務是公司今年三大戰略方向之一:公司于2014年年報的電話會議指出,企業應用軟件、互聯網運營、互聯網金融是公司的三大方向,其中互聯網運營(云計算)的主要職能公司便是暢捷通,計劃今年達到80萬的企業用戶數量和800萬的個人用戶數量,先期發展以增長用戶數量為目標。

n 云計算互聯網業務能夠有效促進公司互聯網金融戰略的發展:暢捷通公司具有支付牌照,充分利用牌照的資源激活用戶的價值是公司的發展目標,我們認為,利用暢捷通端化中小企業,通過公有云和私有云服務獲得企業的數據,打通與企業之間的關系,從而為企業理財打下鋪墊、發展金融服務的戰略具有相當大的前景,是公司除P2P 金融之外新的企業互聯網業務方向。

投資建議。

維持“增持”評級,維持預測15-16年 EPS 為0.56元和0.73元,由于公司旗下暢捷通推行的信托計劃對人才的激勵措施,我們上調6-12個月目標價66元。

鼎捷軟件14年報點評:處于戰略轉型期

鼎捷軟件 300378

研究機構：東北證券 分析師：許祥 撰寫日期：2015-03-31

報告摘要:

2014年公司實現營業收入105,319萬元,同比下降0.57%;營業成本與費用99,759萬元,同比增長4.46%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為6,325萬元,同比下降34.07%;每股收益0.42元。

營收微降主要受經濟下行及行業策略調整的影響。2014年公司拆分了與行業經營無關的專案業務,而專注的制造業細分行業及流通行業仍取得收入增長。另外因研發投入增大及應收賬款回收延緩,資產減值損失增加等導致利潤下降。

產品方面,2014年推出中大型ERP 產品E10,獲當年中國軟件和信息服務最佳解決方案獎,新一代大型ERP 產品預計2015年上市。

公司基于“智能工廠”與“智能生產”的策略布局,擬投資專注MES(制造企業生產過程執行管理系統)的艾瑪科技,加上公司自有的APS(先進生產規劃及排程系統),構建面向工業4.0的產品布局。

在移動互聯網上公司積極布局,與北京口袋時尚科技公司建立長期伙伴關系。該公司的移動應用“微店”已有超2,000萬注冊商家,公司將負責口袋購物電子商務平臺上ERP 應用模塊開發及技術支持。

因季節因素2015年一季度業績虧損。我們預測2015-2016年公司每股收益0.44元(送股后攤薄)、0.53元,對應PE 分別為157倍、131倍。

公司正處于運營轉型期,未來更專注制造、流通兩大行業,以“智能制造”、“全渠道零售”、“微企互聯網”為發展戰略,發展空間將進一步拓寬?？紤]到公司股價漲幅較大,目前估值較高,階段性下調投資評級至中性,建議待股價明顯回調后再選擇投資機會。

風險提示:制造業持續低迷,業務開拓不利,業績低于預期等。

恒生電子2014年報點評:業績符合預期,2.0業務收獲指日可待

恒生電子 600570

研究機構：安信證券 分析師：胡又文 撰寫日期：2015-04-13

業績符合預期。2014 年公司實現營業收入14.22 億,同比增長17.45 %,實現凈利潤3.61 億元,同比增長11.51%,每股收益0.58 元,符合預期。

各條業務線毛利率全面提升,盈利質量較高。受益于金融大環境向好,公司資本市場、銀行、互聯網、非金融等各條業務線毛利率全面提升,綜合毛利率較去年同期增加11.99 個百分點。公司凈利潤增速不及收入增速的主要原因在于:一方面,2.0 業務處于高投入階段,收入端尚未體現;另一方面,實行嚴格的費用核算政策,2014 年度研發支出5.91 億元,全部計入當期損益,公司的盈利質量較高。

馬云入股,公司業務在阿里體系支持下呈現加速發展的態勢。2014 年,馬云通過浙江融信收購恒生集團100%股權,成為公司實際控制人。阿里金融體系的核心在于“平臺+數據”,與公司這樣在資本市場擁有領先市場份額的IT 解決方案提供商具有極強的協同效應,搶占了券商和機構理財從B 端到C 端的入口,補齊了阿里金融生態在資本市場領域的布局。公司與阿里的合作已經全面展開,一方面,為其傳統IT 解決方案業務帶來更多訂單;另一方面,創新業務也開始加速,例如參股三潭金融、證通股份,增資恒生聚源等。

2.0 業務進一步加大投入,收獲指日可待。2014 年,公司組建了恒生網絡和恒生云融,分別開拓資本市場線和銀行線的2.0 業務,目前,公司正在積極推進“七彩祥云”建設計劃,包括投資云、資管云、財富云、經紀云、交易所云等,推出的iTN云平臺將以七朵云為支撐,建設一個開放、合作的金融云服務生態圈,前景值得期待。在加強投入的同時,2.0 業務開始逐漸進入收獲期,恒生網絡的HOMS 平臺已成為陽光私募選擇IT 外包運維的首選,截止2014 年底,上線客戶過千家,資產規模過千億,按照交易流量收費是HOMS 的主流收費方式,資本市場的繁榮和私募基金的大發展將直接帶動HOMS 平臺的發展。從數米基金的數據來看,2014 年底,交易用戶數同比增長1067.53%,交易額同比增長885.08%,各項指標均居行業前列。

投資建議:公司不斷加快在創新業務上的投入,并配套充分的激勵機制,2.0 業務有望持續超預期。預計2015-2017 年EPS 分別為0.78、1.07、1.43 元,維持“買入-A”投資評級,上調6 個月目標價至180 元。

風險提示:互聯網金融業務低于預期風險。

安碩信息:信貸優勢助力轉型,互聯網金融漸入佳境

安碩信息 300380

研究機構：銀河證券 分析師：沈海兵,吳硯靖 撰寫日期：2015-03-17

投資要點:

多年信貸風控積累助力互聯網金融轉型,布局漸入佳境。

資產端是未來金融行業競爭勝負手,而公司在信貸和風控領域耕耘多年理解深刻。公司已經布局銀行、小貸等資產端,預計未來將與更多金融機構合作實現資產端全覆蓋。未來或將對接流量資源成為大資產交易平臺,通過已經布局征信和數據服務變現。

參股銀行并合資成立互聯網金融公司,邁出互聯網金融關鍵一步。

互聯網銀行迎來發展春天,公司是A股第一家參股銀行的IT企業,不排除未來成為涼山州商業銀行第一或第二大股東可能。涼山州商業銀行轉型互聯網包袱輕,成功概率較大,未來有望在全國復制。預計安碩將主導互聯網銀行業務,對于受體制束縛的業務則通過互聯網金融公司來開展。

布局征信和數據服務兩翼,實現互聯網金融變現。

國內征信市場處于起步階段,企業征信和個人征信預計將分別達到百億和千億級空間。公司已獲得企業征信牌照,有望進入第一梯隊,未來將逐步擴展到個人征信。人類正走向DT時代,安碩設立子公司進軍數據服務領域,布局資產管理數據服務。公司數據來源多樣,數據服務覆蓋領域廣。

不斷夯實資產端布局,未來或將對接流量資源。

合資成立股權投資基金,增資安碩金融信息服務,預計將通過外延或者合作方式夯實資產端布局,預計公司將投資第三方支付,進一步有可能在證券、保險、基金等領域逐步布局?；ヂ摼W金融業務需要龐大的C端流量資源產生海量用戶和大數據,而公司傳統優勢在B端,預計公司未來可能通過外延或合作等方式對接C端流量資源,實現互聯網金融生態閉環。

公司直接切入互聯網銀行業務,未來有望成為大金融資產交易平臺。預計公司15-17年EPS分別為0.63、0.78和0.99元,維持“推薦”評級。

主要風險因素:1.合作及外延拓展不及預期;2.政策風險;3.競爭加劇。

贏時勝:搭建互聯網票據平臺,響應普惠金融號召

贏時勝 300377

研究機構：方正證券 分析師：趙成 撰寫日期：2015-03-16

1、 合資設立上海贏量,搭建互聯網票據平臺

3月4日,公司公告與上海蒲苑投資、于昱、劉衛星共同出資成立“上海贏量金融信息服務有限公司”(暫定名),主要從事互聯網票據業務,該公司注冊資本3000萬,其中贏時勝出資占比為60%。票據貼現市場近年發展迅速,業內預計貼現量將保持在年均20%-30%的增長速度,2014年預計總規模達60萬億,2017年預計將突破100萬億,其中企業向銀行的直接貼現規模約占總規模的1/3左右。贏量公司目前主要關注直接貼現市場,其從事互聯網票據業務有以下幾個優勢:1)贏時勝在資產管理、資產托管的信息化領域有多年的經驗,其數據分析,風險控制等技術優勢遠勝同類票據平臺系統;2)贏量公司的劉衛星是票據領域的專家,是這個比較封閉的圈子里真正的懂行者;3)贏時勝在金融IT領域多年的經歷,幫助贏量獲得一定的線下資源,既有企業端,也有銀行等機構端,因此其互聯網票據業務并非從零開始,公司希望盡快實現盈利。

2、 準確把握行業痛點,響應普惠金融號召

票據市場是利率市場化程度最高的貨幣市場之一,但又是相對封閉的市場,傳統票據業務主要由線下的票據經紀人撮合完成,由于信息的不對稱,容易造成企業貼現困難或者銀行資源的浪費,在中小企業和中小銀行中尤其明顯,大銀行對于和中小企業的合作不積極,但票據市場中有2/3的票據是中小企業在使用。贏量打造的“融金云(暫定)”平臺就是要建立一個以云計算、大數據為基礎,為票據交易提供經紀、風控、數據服務的全流程閉環金融服務的平臺,真正解決信息不對稱的行業痛點,緩解中小企業融資難的問題,為普惠金融服務。

3、 傳統業務穩定發展,深入挖掘BPO價值

司在資產管理和資產托管信息化領域深耕多年,服務的客戶覆蓋資管市場和托管市場的大多數機構和銀行,未來隨著機構數和資產管理規模的增加,我們預計公司傳統業務將保持平穩的增長。同時隨著基金外包業務的開展,公司將深入挖掘BPO業務的價值,逐漸實現對客戶非核心業務的外包服務,成為真正的金融綜合服務提供商。

4、 投資建議

我們預測公司2014-2016年ESP分別為0.44、0.52和0.62,對應PE為185.82、155.57和131.72倍。公司近兩年處于戰略布局階段,考慮到公司在細分領域的領先地位和資管行業快速擴張,我們給予“推薦”評級。

風險提示

國家經濟下行風險加大、互聯網票據業務推廣不順利

中科曙光:國產服務器的曙光

中科曙光 603019

研究機構：長城證券 分析師：周偉佳,劉深 撰寫日期：2015-02-03

投資建議

中科曙光作為一家背靠中科院、坐擁處理器和操作系統兩大關鍵資源的信息系統和服務供應商,在國外廠商逐漸被邊緣化,國內廠商強勢崛起的市場環境下,公司有望在國內高端計算機市場取得加速增長。國產信息系統放量才剛剛開始,公司取得新客戶和新增訂單都是大概率事件。由于目前業績尚未出現明顯的增長加速信號,我們保守預計公司14/15/16年EPS為0.40/0.47/0.52元,對應目前股價PE為124/105/95倍,公司上市后股價大幅上漲,目前市值基本符合公司現階段的市場地位?？紤]到公司將深度受益于國內龐大的國產高端計算機需求,加速增長只是時間問題,我們給予公司“推薦”評級。

投資要點

國產服務器如日中天?！袄忡R門”事件爆發以來,國產服務器在政策的大力支持下飛速發展。根據最新Gartner公布的數據顯示,2014年第三季度全球服務器出貨量同比增長1%,而同期中國服務器市場出貨量同比增速卻達到了15.63%,是全球市場增速的15倍,成為全球增長的源動力,期間以浪潮、中科曙光為首的本土企業份額卻在大幅提升,兩家國產服務器合計出貨量同比增長43.8%,接近國內服務器市場平均增速的3倍。

曙光在硬實力比拼上戰績傲人。拿數字說話,目前為止中科曙光在我國高性能計算Top100系統份額上已經蟬聯6連冠。全球高性能計算TOP500榜單中,曙光參與研制的曙光“星云”超級計算機曾以每秒1,271萬億次的Linpack(Linearsystempackage線性系統軟件包)實測性能排名為世界第二名,并在前十的位置上盤踞了近兩年之久,這是目前國內上市公司所取得的最好成績。

背倚中科院,擁有處理器和操作系統兩大關鍵資源的企業。自主服務器中最關鍵、技術難度最高的部分是處理器與操作系統,而中科曙光作為唯一一家直接背靠處理器(龍芯中科)和操作系統(中科院軟件研究所)兩大關鍵資源的企業,在國外廠商逐漸邊緣化、國內競爭者對壘的市場環境下存在明顯的競爭優勢,業績超預期增長概率較大。

風險提示:國產服務器需求低于預期,公司服務器業務發展受阻。

東方通:收購微智信業,大平臺戰略日趨完善

東方通 300379

研究機構：安信證券 分析師：胡又文 撰寫日期：2015-04-10

微智信業是國內領先的大數據信息安全服務商。微智信業產品涵蓋網絡信息安全監控、不良信息檢測、垃圾短/彩信攔截、互聯網輿情監控、網站內容撥測等內容信息安全領域,廣泛應用于電信運營商、廣電、政府部門等客戶。微智信業處于高速發展期,2013、2014年實現營收1953和5162萬元,實現凈利潤-251和1256萬元;2015-2017年承諾扣非后凈利潤不低于4150、5400和7000萬元,3年復合增長率30%。

加速外延擴張,“基礎軟件+云計算+大數據+移動互聯”四大戰略布局雛形初現。公司并購微智信業,切入大數據信息安全領域,為基礎軟件、云計算、大數據和移動互聯四大戰略方向補上重要一環。剩余定增資金還將投入到“經濟運行綜合信息服務平臺研發和運維”項目和云計算、大數據和移動互聯網的資源整合,外延預期進一步加強。

大股東和高管參與定向增發并鎖定三年,彰顯對公司未來信心。

公司實際控制人朱曼、總經理沈惠中和微智信業實際控制人黃永軍均參與定向增發,認購股份占比分別為3.63%,9.59%和40.64%,合計認購超過53%,并且鎖定三年,體現了各方對公司未來信心十足。

投資建議:公司加速外延擴張,積極布局云計算和大數據領域,管理層參與定增鎖定三年彰顯對發展前景信心?？紤]業績增厚,預計公司2015-2017年EPS 分別為1.90、2.30和2.81元,維持“買入-A”評級,上調6個月目標價至150元。

風險提示:并購整合未達預期。