金融風險排查報告—金融風險排查工作方案

“太突然！美國運輸巨頭宣布倒閉！”

“時代的終結！大型零售商申請破產保護！”

“暴擊！又一亞馬遜頭部大賣申請破產！”

“從拒絕迪士尼到被迫賤賣，美國新媒體巨頭要倒閉了！”

……

上半年，美國多家巨頭的陸續隕落，在各界激起了一陣又一陣的漣漪。據金融評級機構S&P Global 發布的數據顯示，從2023年初到6月，美國破產企業的數量已經達到了286家，是2022年同期的兩倍多，也高于2010年以來任何一年的前五個月。

而這種趨勢似乎也已在全球范圍內蔓延開：在英格蘭和威爾士，企業破產率接近14年來的最高水平；瑞典的破產數量也達到十年來最高；德國的破產數量在6月份同比增長了近50%，達到2016年以來的最高水平；在日本，破產數量達到了五年來的最高水平……

據啟信慧眼數據顯示，國內破產企業數量也在連年陡增，2023年剛過半，破產企業數量便已近2022年全年數量的80%。

數據來源：啟信慧眼

在這樣的大背景下，不乏對新一輪企業違約浪潮的擔憂。穆迪投資者服務公司數據顯示，2023年上半年，美國企業債務違約數量已超去年全年的違約總數，今年6月，全球企業12個月違約率達到3.8%，高于2022年12月創下的2.8%的記錄。

而這無疑給銀行對公業務增加了更多不確定性：如何高效管理存量有貸戶，通過提前嗅到不利信號，排查違約風險？

01 / 啟信指數模型

量化企業實力與風險，持續監控變更情況

• 啟信分：

首先，我們來了解啟信分的構成。啟信分主要依據企業的成長性、資本背景、經營質量、企業規模、知識產權、風險狀況等6大維度、70多個細分維度進行計算。所得分數對應三大啟信等級，可以直觀體現該企業整體的實力和風險狀況，700-1000分為優秀，550-700分為良好，小于550則為一般。同時，所得分數也會對應從R1到R15的15檔信用等級，R1為風險最低，實力最強，R15為風險最高，實力最弱，輔助銀行客戶經理快速評估該企業資質信用如何、是否存在風險以及是否具備能力滿足償付等等。

除了查看該企業的整體得分，客戶經理也可以通過啟信分模型了解每個維度的行業排名數據與評分情況，按需分析是否存在導致企業瀕臨破產的經營問題以及風險狀況：例如成長性優于行業98%的企業，排名情況優秀，由此預判該企業的參保人數、注冊資本等持續增長，具備一定的發展潛力；經營質量優于行業84%的企業，排名情況良好，由此預判該企業的經營較為穩定，業務仍在平穩推進；而風險狀況優于行業1%的企業，排名極為靠后，說明該企業存在納稅異常、嚴重違法失信、經營異?；蚴瞧渌L險事件，需要予以警惕，盡早開啟排查工作。

那么，在全面性與專業度外，啟信分能否保證評分的時效性？通常情況下，單家企業的啟信分每周都會進行更新，具體更新時間不定。因此，在捕捉到企業規模增長、專利數量增加、資本背景實力提升等事件后，啟信分會按照相應權重重新計算，分值將能有所提升，一旦發生納稅異常、嚴重違法失信、經營異常、失信被執行人、司法訴訟作為被告等風險事件，則會拉低該企業的啟信分。

如果擔心無法及時掌握啟信分的變更，客戶經理也可以將“啟信分變更”作為監控維度，開啟監控推送，一鍵批量獲悉存量有貸戶的最新啟信分變化情況以及內容摘要，并基于啟信分變化的原因洞察風險信號，提前進行催收或是采取其他應對措施。

除此之外，客戶經理還可以回溯存量有貸戶在過去一段時間內的啟信分變更趨勢，支持按周/月/季展現，最多能回溯近一年的評分趨勢。通過評分趨勢的走向，也能輔助判斷該企業的發展態勢：例如評分趨勢平穩，印證企業具備一定的穩定性和成長性，風險較??；再如評分波動較大甚至連續出現下降，則需加強風控管理。

• 空殼指數：

空殼指數是啟信慧眼用于反映企業經營情況的另一大評分模型，從企業經營場所、資產形態、企業人員、經營活動、經營資質以及風險信息對該企業進行六維掃描，0-50分空殼風險為“低”，50-70分空殼風險為“中”，70-99分空殼風險為“高”。

基于空殼指數，客戶經理無需再通過各類渠道搜尋企業的注冊資本、經營狀態、財務狀況、關聯方情況等信息，也無需花費大量時間對企業逐一進行綜合分析，輕松識別套牌公司、僵尸企業、皮包公司等非正常經營的企業。

• 合同違約：

“合同違約指數”以法律文書中的判決書為主要依據，從違約規模、違約次數、被執行情況、違約連續性對企業近五年的歷史違約記錄的嚴重程度進行量化評估，以此判斷主體在所屬行業內的相對合作風險高低，反映主體未來因為客觀環境導致的違約概率。

對企業近5年合同訴訟的違約記錄進行量化，判斷企業未來在所屬行業內違約概率。

“合同違約指數”支持按企業數量、地區、行業等維度查看分布狀態，同時支持生成曲線圖展示指數與違約嚴重程度之間的關聯性越高。

02 / 債務分析

分析債務總額/構成，行業水平一目了然

企業健康的財務狀況與資產、負債和財務業績密切相關，因而基于債務分析，也能輔助銀行客戶經理評估企業的財務健康度，從而判斷該企業是否存在破產風險。

近期，啟信慧眼【企業盡調】進一步優化了債務分析模塊，根據公開大數據信息進行挖掘、提取、去重計算，展現發債和上市公司自身債務分析、關聯方債務分析兩大維度的債務數據。

其中，自身債務分析支持查看企業債務總額，以及債務與注冊資本的占比。債務與注冊資本的占比是企業重要的財務比率之一，可以反映企業的財務風險、償債能力和資本結構等情況，助力評估該企業是否具備足夠的還貸能力以及是否存在破產的風險：占比越高，在一定程度上說明企業的財務風險越大、越難承擔債務，同時也表明企業的資金來源主要依賴借貸，缺乏自有資本投入，導致企業財務靈活性下降和自主發展能力受限。

自身債務分析模塊支持查看所在行業的企業債務總額平均值、中位值、集中負債區間，以及該企業在行業中的水平：如果企業的債務總額比行業平均水平低，說明該企業可能具備較強的自有資本和融資能力，相對同行業其他企業更有競爭優勢；如果比行業平均水平高，則說明該企業在借貸上的依賴度較高，存在財務風險，同時可能會面臨較大的利息負擔和債務壓力。由此，客戶經理可以對該企業的財務狀況、發展態勢快速形成初步了解。

為了細化債務分析的顆粒度，自身債務還可以拆解為涉訴債務與融資債務，不僅提供了細分維度的具體金額以及各自在整體債務總額中的占比，還支持查看這兩項維度下的債務類型以及數量、金額、詳情：涉訴債務是企業風險管理和經營信譽的重要指標之一，企業一旦面臨法律訴訟或糾紛，涉及大額賠償或罰款，很可能會導致企業財務困難，降低企業信譽度，進而影響企業的經營穩定性和競爭優勢；融資債務則是企業重要的財務指標之一，在經營過程中，企業可能需要借款來支持發展，但如果負債過高、債務違約或者借款利率過高，可能會加重企業的財務壓力和償債風險。

除了查看企業自身債務分析，客戶經理也可以通過查看對外投資企業、股東等關聯方的涉訴債務、融資債務以及債務總額，輔助判斷是否會因關聯關系的經營狀況惡化產生連帶風險：如果關聯方債務逾期或無法清償，會對企業償債能力產生一定的沖擊；關聯方的債務危機可能對企業本身的經營產生負面影響，導致生產活動受到限制等等。

03 / 多項監控維度

實時挖掘動態推送，全面排查破產風險

除了啟信分與債務分析，銀行客戶經理還可以通過關注簡易注銷、清算信息等經營風險以及失信信息、被執行人、限制高消費、終本案件等失信被執行動態，更直觀地了解存量有貸戶是否存在破產、違約風險，從而帶來不良資產損失。

系統會實時獲取法律文書網、人民法院公告網等數百家網站信息，并從中挖掘所關注的幾類監控維度下的風險事件，保證風險監控的時效性與全面性。同時，參考對“啟信分變更”維度的監控，銀行客戶經理也可以根據風險偏好，將上述監控維度設置為“嚴重警告”“警告”“關注”“提示”等不同的風險等級，在對風險進行全方位把控的基礎上，避免預警信息太多、太雜而錯失對關鍵風險點的識別。

啟信慧眼更多TIPS：

啟信分、債務分析以及簡易注銷、清算信息、失信被執行等多項監控維度可以幫助銀行客戶經理輕松量化有貸戶的風險，及時采取手段進行干預，盡可能減少企業破產、違約等導致的不良資產。值得一提的是，客戶經理也能借助啟信慧眼【風險動態】【企業監控】【批量盡調】模塊，讓評分模型、指標維度發揮出更大的價值：通過自定義風險等級、自動化風險推送快速把控企業是否存在破產清算風險，在此基礎上管理人員能夠在線追蹤相關負責人是否已對出險企業進行拜訪并完成風險事件的核查，而定期批量盡調則將進一步排查存量有貸戶近期的償債能力變化，減少對公業務的不確定性。

啟信慧眼?隸屬于上海合合信息科技股份有限公司，基于合合信息 ·啟信數據?平臺，結合人工智能技術，融合多種細分業務場景，打造的“數字化風控營銷SaaS平臺”，在醫藥醫療、汽車、能源、電子通訊等實體行業，以及銀行、信托、證券等金融行業，持續推出數字化應用，助力企業法務、風控、財務、信用、審計、合規、營銷部門，實現“盡調-風控-合規-監管-營銷” 5大場景數字化管理。