沙特減持美債最新消息,沙特持有美債

今年以來，美聯儲毫無節制地加息，已經將美元霸權演繹得淋漓盡致。正如世界銀行前首席經濟學家所說，美聯儲的貨幣舉措是造成全球貨幣和經貿困境的根本原因之一。因此，去美元化不可逆轉的。

所謂物極必反，今天的美元也正在站到失去儲備地位的十字路口上。最為明顯的一個變化是，全球最大的產油國沙特正在引領石油國去美元化的潮流。事情的新進展是，根據美國財政部于美東時間11月16日公布的最新一期國際資本流動報告TIC(該數據延后兩個月慣例)，沙特自2020年2月至今年9月，總體呈現持續拋售美債的狀態。

美國財政部的報告顯示，截至今年三季度，沙特的美債持倉已經由2020年的1844億美元的峰值跌至1210億美元，兩年間沙特已經累計拋售了634億美債，拋售比例高達約35%。而沙特大規模拋售美債的背后正說明，其對美元表現出日益不信任，并且正在提前為去美元化進行布局。

要知道，美元之所以能有今天的全球儲備貨幣地位，最重要的一個環節就是上世紀70年代，在美國單方面宣布廢除金本位，美元與黃金分手后，沙特當時與美國簽訂了石油美元協議，同意以美元計價，結算石油，沙特還保持其貨幣匯率與美元掛鉤，并開始持有美國國債。由此歐佩克（石油輸出國組織）的多個成員國紛紛效仿，美元結算石油等大宗商品也成為全球一個約定俗成的商品貨幣現象。

從某種意義上來說，沙特是過去半個多世紀以來，美元喪失美金價值后，美元實際上的“拯救者”。因此，當沙特開始持續保持大幅拋售美債狀態的時候，則說明，美元的地位已經潛移默化地下降了，這也是沙特發出的向美元亮劍的一個直接信號。

對于沙特來說，去美債化的一個深遠意義在于，假如其他石油和大宗商品出口國加入沙特放棄以美元定價石油的行列中，美元可能會連同其作為“避風港”的地位一起貶值。與此同時，如果沙特放棄與美元的貨幣掛鉤以及美元石油定價，那么在能源轉型所需的經濟多元化方面，價值較低的沙特貨幣里亞爾將具有優勢。換句話說，沙特將不再被美元和美國經濟牽制。

對于美元和美國經濟來說，其損失將會是長期的，首先，美國巨額國債融資的便利性可能會隨著沙特放棄美債和美元而大打折扣。其次，美國經濟通過美元及其金融體系隨意單方面制裁其他國家的能力會蕩然無存。也就是，統治全球經貿半個多世紀的”石油美元美債“這一個有機組合面臨被瓦解，進而美國經濟多年以來在全球占據優勢的財富密碼也將消失。

正如美國前國務卿亨利·基辛格博士曾說：“如果你控制了石油，你就控制住了所有世界經濟；如果你控制了貨幣，你就控制住了整個世界?！蹦敲?，是什么讓沙特突然對美元變臉呢？

一方面，1990 年代，美國每天進口約200萬桶原油。近年美國提高了頁巖油產量并建立了戰略石油儲備（SPR）。到 2021 年，這一數字降至每天50萬桶，下降了 75%。不過，由于美國開采頁巖油的成本高昂，大多數美國頁巖油企業都是在巨額負債的情況下，實現了產能。

因此，美國總體上還需要依賴沙特的原油供給，然而當這種依賴程度降低時，美國就對沙特主導的歐佩克越來越不滿。而今年沙特對美國為抑制通脹提出的原油增產計劃也不買賬，反而于本月正式開始了減產。并且沙特相關部門還直接回擊，不接受美國發號施令?；诖?，美國相關人士還直接表示，沙特會嘗到后果。

這就解釋了，美沙經濟矛盾交織的另一方面，根據美國國會的記錄顯示，美國參議院司法委員會已經于10月向參議院提出了允許美國以反壟斷行為和市場操縱為由起訴歐佩克的法案。也就是說，美國之前提及的NOPEC法案（禁止石油生產和出口卡特爾法案）已經移至參議院。目前，該法案已根據一般命令列入參議院立法日歷。據悉，在美國國會發生變化之后，該法案可能即將進入辯論階段。

這也是過去二十多年間，美國經濟試圖改變沙特主導的歐佩克對全球石油定價權的進展。觀察家Turki Faisal Al-Rasheed 博士指出 ，沙特在 1979 年、2014 年和 2018年響應了美國對石油市場援助的呼吁，但付出了巨大的經濟代價，因為沙特最終從美國這里得到的僅僅是40年之后的NOPEC法案，這是不平等的。

顯然，沙特并不會坐以待斃。沙特相關部門不止一次警告稱，如果美國通過反歐佩克法案，沙特就會單方面終止石油美元協議，并將改用非美元貨幣交易石油，美元是核心選項。

分析師詹姆斯·杜爾索（James Durso）稱，NOPEC 可能推高油價并結束石油美元的主導地位，特別是如果沙特以非美元貨幣向其大客戶銷售石油時，石油美元就將面臨終結。從這個度角來說，石油美元是否會終結，主動權掌握在沙特和大買家的手中。

而近期包括沙特希望加入金磚，以及從沙特討論并考慮亞洲主要貨幣支付石油的進程上來看，沙特已經發出了終結美元霸權的多個信號。（完）